营运资本管理

　　一、单项选择题

　　1.下列关于流动资金筹资政策的说法中，不正确的是(　)。

　　A.流动资金筹资政策的稳健程度，可以用营业低谷期的易变现率的高低识别

　　B.营业低谷期的易变现率为1，是适中型筹资政策

　　C.营业低谷期的易变现率小于1，是保守型筹资政策

　　D.营业高峰期的易变现率，数值越小风险越大

　　2.确定最佳现金持有量的成本分析模式、存货模式和随机模式中都考虑的成本是(　)。

　　A.管理成本

　　B.机会成本

　　C.交易成本

　　D.短缺成本

　　3.某企业与银行商定的周转信贷额为500万元，借款利率是9%，承诺费率为0.6%，企业借款350万元，平均使用10个月，那么，借款企业需要向银行支付的承诺费和利息分别为(　)万元。

　　A.1.25和31.5

　　B.0.9和31.5

　　C.0.9和26.25

　　D.1.25和26.25

　　4.如果企业的存货不能做到随用随时补充，那么企业在存货决策中应该采取的应对措施是(　)。

　　A.提前订货

　　B.陆续供货

　　C.设置保险储备

　　D.改变经济订货量

　　5.甲公司生产产品所需某种原料的需求量不稳定，为保障产品生产的原料供应，需要设置保险储备。确定合理保险储备量的判断依据是(　)。

　　A.缺货成本与保险储备成本之差最大

　　B.缺货成本与保险储备成本之和最小

　　C.边际保险储备成本大于边际缺货成本

　　D.边际保险储备成本小于边际缺货成本

　　6.某企业预计其一种主要的原料不久将会涨价。其资金来源主要是银行贷款，目前，公司需要增加存货以降低成本，满足发展需要。但银行要求公司的流动比率必须保持在1.4以上，如果甲公司目前的流动资产为650万元，流动比率为1.6，假设公司采用的是激进型营运资金筹资政策，那么它最多可增加存货(　)万元。

　　A.203.125

　　B.200

　　C.406.25

　　D.650

　　7.关于激进型流动资产投资策略，下列说法中不正确的是(　)。

　　A.公司持有尽可能低的现金和小额的有价证券投资

　　B.在存货上做少量投资

　　C.该策略可以增加流动资产的持有成本

　　D.表现为较低的流动资产/收入比率

　　8.下列各项中，不属于企业在选择银行时应考虑的因素是(　)。

　　A.银行对贷款风险的政策

　　B.银行对企业的态度

　　C.银行的稳定性

　　D.银行的地理位置

　　9.下列各项中，与丧失现金折扣的机会成本呈反向变化的是(　)。

　　A.现金折扣

　　B.折扣期

　　C.信用标准

　　D.信用期

　　10.某集团公司根据几年来的经营情况，确定的现金最低持有量为60000元，最高持有量为150000元。已知公司现有现金176000元，根据现金持有量随机模式，此时应当投资于有价证券的金额为(　)元。

　　A.6000

　　B.26000

　　C.86000

　　D.116000

　　11.根据“5C”系统原理，在确定信用标准时，应掌握客户能力方面的信息。下列各项中最能反映客户“能力”的是(　)。

　　A.流动资产的数量和质量以及与流动负债的比例

　　B.获取现金流量的能力

　　C.财务状况

　　D.获利能力