11[多选题]在确定目标现金余额的存货模型中，需要考虑的相关现金成本有()。

　　A.机会成本

　　B.短缺成本

　　C.管理成本

　　D.交易成本

　　[答案]AD

　　[解析]存货模型的现金成本包括机会成本和交易成本。

　　12[单选题]某公司采用随机模型计算得出目标现金余额为200万元，最低限额为120万元，则根据该模型计算的现金上限为()万元。

　　A.280

　　B.360

　　C.240

　　D.320

　　[答案]B

　　[解析]H=3R-2L=3×200-2×120=360(万元)。

　　13[单选题]某上市公司利用随机模型确定最佳现金持有量，已知现金余额下限为200万元，目标现金余额为360万元，则现金余额上限为()万元。

　　A.480

　　B.560

　　C.960

　　D.680

　　[答案]D

　　[解析]H=3R-2L=3×360-2×200=680(万元)，因此选项D正确。

　　14[单选题]关于现金周转期的计算，下列公式正确的是()。

　　A.现金周转期=存货周转期+应收账款周转期+应付账款周转期

　　B.现金周转期=应收账款周转期+应付账款周转期-存货周转期

　　C.现金周转期=存货周转期+应收账款周转期-应付账款周转期

　　D.现金周转期=存货周转期+应付账款周转期-应收账款周转期

　　[答案]C

　　[解析]现金周转期=存货周转期+应收账款周转期-应付账款周转期。

　　15[单选题]某公司当年的资本成本率为10%，现金平均持有量为30万元，现金管理费用为2万元，现金与有价证券之间的转换成本为1.5万元，则该公司当年持有现金的机会成本是()万元。

　　A.5

　　B.3.5

　　C.6.5

　　D.3

　　[答案]D

　　[解析]持有现金的机会成本=30×10%=3(万元)。持有现金的机会成本=(现金持有量/2)×资本成本率，由于本题给出现金平均持有量为30万元，即现金持有量/2=30，所以持有现金的机会成本=30×10%=3(万元)。

　　16[单选题]下列各项中，可用来表示应收账款机会成本的是()。

　　A.坏账损失

　　B.给予客户的现金折扣

　　C.应收账款占用资金的应计利息

　　D.应收账款日常管理费用

　　[答案]C

　　[解析]因投放于应收账款而放弃其他投资所带来的收益，即为应收账款的机会成本，也称为应收账款占用资金的应计利息。

　　17[单选题]企业将资金投放于应收账款而放弃其他投资项目，就会丧失这些投资项目可能带来的收益，则该收益是()。

　　A.应收账款的管理成本

　　B.应收账款的机会成本

　　C.应收账款的坏账成本

　　D.应收账款的短缺成本

　　[答案]B

　　[解析]应收账款会占用企业一定量的资金，而企业若不把这部分资金投放于应收账款，便可以用于其他投资并可能获得收益，例如投资债券获得利息收入。这种因投放于应收账款而放弃其他投资所带来的收益，即应收账款的机会成本，本题选项B正确。

　　18[单选题]在应收账款保理业务中，保理商和供应商将应收账款被转让的情况通知购货商，并签订三方合同，同时，供应商向保理商融通资金后，如果购货商拒绝付款，保理商有权向供应商要求偿还融通的资金，则这种保理是()。

　　A.暗保理，且是无追索权的保理

　　B.明保理，且是有追索权的保理

　　C.暗保理，且是有追索权的保理

　　D.明保理，且是无追索权的保理

　　[答案]B

　　[解析]有追索权保理指供应商将债权转让给保理商，供应商向保理商融通货币资金后，如果购货商拒绝付款或无力付款，保理商有权向供应商要求偿还预付的货币资金，如购货商破产或无力支付，只要有关款项到期未能收回，保理商都有权向供应商进行追索，因而保理商具有全部“追索权”，这种保理方式在我国采用较多。明保理是指保理商和供应商需要将销售合同被转让的情况通知购货商，并签订保理商、供应商、购货商之间的三方合同，本题选项B正确。

　　19[多选题]下列成本费用中，一般属于存货变动储存成本的有()。

　　A.库存商品保险费

　　B.存货资金应计利息

　　C.存货毁损和变质损失

　　D.仓库折旧费

　　[答案]ABC

　　[解析]选项D属于固定储存成本。

　　20[单选题]根据存货的经济订货基本模型，影响经济订货批量的因素是()。

　　A.购置成本

　　B.每次订货变动成本

　　C.固定储存成本

　　D.缺货成本

　　[答案]B