第二节　现金管理

　　【考点一】持有现金的动机

　　【例题·多选题】下列各项中，决定预防性现金需求数额的因素有(　　)。

　　A.企业临时融资的能力

　　B.企业预测现金收支的可靠性

　　C.金融市场上的投资机会

　　D.企业愿意承担短缺风险的程度

　　【答案】ABD

　　【解析】金融市场上的投资机会不属于决定预防性现金需求数额的因素。

　　【考点二】目标现金余额的确定

　　【例题·多选题】运用成本模型确定企业最佳现金持有量时，现金持有量与持有成本之间的关系表现为(　　)。

　　A.现金持有量越小，总成本越大

　　B.现金持有量越大，机会成本越大

　　C.现金持有量越小，短缺成本越大

　　D.现金持有量越大，管理总成本越大

　　【答案】BC

　　【解析】机会成本与现金持有量成正比，选项B正确;短缺成本与现金持有量成反比。选项C正确。

　　【例题、单选题】利用存货模式确定最佳现金持有量时，需考虑的成本有(　　)。

　　A.机会成本和交易成本

　　B.机会成本和管理成本

　　C.交易成本和短缺成本

　　D.机会成本和短缺成本

　　【答案】A

　　【解析】利用存货模式确定最佳现金持有量时，需考虑的成本有机会成本和交易成本。选项A正确。

　　【例题·判断题】在随机模型下，当现金余额在最高控制线和最低控制线之间波动时，表明企业现金持有量处于合理区域，无需调整。(　　)

　　【答案】正确

　　【解析】现金余额只要在最高控制线和最低控制线之间，就无需调整。

　　【例题、多选题】丁公司采用随机模式确定最佳现金持有量，最优现金返回线水平为7000元，现金存量下限为2000元。公司财务人员的下列作法中，正确的有(　　)。

　　A.当持有的现金余额为1000元时，转让6000元的有价证券

　　B.当持有的现金余额为6000元时，转让1000元的有价证券

　　C.当持有的现金余额为14000元时，购买7000元的有价证券

　　D.当持有的现金余额为18000元时，购买11000元的有价证券

　　【答案】AD

　　【解析】根据，H=3R-2L，H=3×7000-2×2000=17000(元)，现金余额为6000元和14000元时，均介于2000和17000之间，不需要调整，选项B、C不正确，选项A、D正确。

　　【考点三】现金管理模式

　　【例题、判断题】企业内部银行是一种经营部分银行业务的非银行金融机构。需要经过中国人民银行审核批准才能设立。(　　)

　　【答案】错误

　　【解析】设立企业内部银行不需要经过中国人民银行审核批准。本题说法错误。

　　【考点四】现金收支日常管理

　　【例题·单选题】某公司存货周转期为160天，应收账款周转期为90天，应付账款周转期为100天，则该公司现金周转期为(　　)天。

　　A.30

　　B.60

　　C.150

　　D.260

　　【答案】C

　　【解析】现金周转期=160+90-100=150(天)。

　　【例题·单选题】在其他条件相同的情况下，下列各项中，可以加速现金周转的是(　　)。

　　A.减少存货量

　　B.减少应付账款

　　C.放宽赊销信用期

　　D.利用供应商提供的现金折扣

　　【答案】A

　　【解析】根据，现金周转期=存货周转期+应收账款周转期-应付账款周转期，减少存货量会缩短存货周转期，在其他条件相同的情况下，将缩短现金周转期，进而可以加速现金周转。选项A正确。

　　【例题·单选题】下列各项中，不属于现金支出管理措施的是(　　)。

　　A.推迟支付应付款

　　B.企业社会责任

　　C.以汇票代替支票

　　D.争取现金收支同步

　　【答案】B

　　【解析】企业社会责任不属于现金支出管理措施。