考点6　首次公开发行股票的程序和承销

　　【单选题】交易所因不同意发行人科创板的股票公开发行并上市，作出终止发行上市审核决定，或者中国证监会作出不予注册决定的，自决定作出之日起一定期限后，发行人可以再次提出公开发行股票并上市申请。该期限是(　)。

　　A.3个月

　　B.6个月

　　C.12个月

　　D.24个月

　　『正确答案』B

　　『答案解析』交易所因不同意发行人股票公开发行并上市，作出终止发行上市审核决定，或者中国证监会作出不予注册决定的，自决定作出之日起6个月后，发行人可以再次提出公开发行股票并上市申请。

　　【单选题】关于首次公开发行股票并在科创板上市的程序，下列表述不正确的是(　)。

　　A.发行人申请首次公开发行股票并在科创板上市，应当按照中国证监会有关规定制作注册申请文件，由保荐人保荐并向交易所申报

　　B.交易所收到注册申请文件后，5个工作日内作出是否受理的决定

　　C.注册申请文件受理后，未经中国证监会或者交易所同意，不得改动

　　D.中国证监会在30个工作日内对发行人的注册申请作出同意注册或者不予注册的决定

　　『正确答案』D

　　『答案解析』中国证监会在20个工作日内对发行人的注册申请作出同意注册或者不予注册的决定。

　　【多选题】关于首次公开发行股票并在科创板上市的程序，下列表述正确的有(　)。

　　A.交易所应当自受理注册申请文件之日起3个月内形成审核意见

　　B.中国证监会在20个工作日内对发行人的注册申请作出同意注册或者不予注册的决定

　　C.中国证监会同意注册的决定自作出之日起1年内有效，发行人应当在注册决定有效期内发行股票，发行时点由发行人自主选择

　　D.交易所因不同意发行人股票公开发行并上市，作出终止发行上市审核决定，或者中国证监会作出不予注册决定的，自决定作出之日起6个月后，发行人可以再次提出公开发行股票并上市申请

　　『正确答案』ABCD

　　『答案解析』根据证券法规定，首次公开发行股票的注册程序依次是：董事会提出方案;股东大会批准;保荐人推荐申报(交易所收到申报文件后5个工作日内决定是否受理，3个月内形成审核意见);中国证监会核准(收到注册申请20个工作日内决定是否同意，同意注册的决定自作出之日起1年内有效);发行股票(6个月内);发行人及时更新信息披露文件。交易所因不同意发行人股票公开发行并上市，作出终止发行上市审核决定，或者中国证监会作出不予注册决定的，自决定作出之日起6个月后，发行人可以再次提出公开发行股票并上市申请。故四个选项均表述正确。

　　【多选题】证券承销采取代销和包销两种方式，对此，下列说法正确的有(　)。

　　A.证券公司承销期结束时，将未售出的证券全部退还给发行人，属于代销

　　B.证券公司将发行人的证券按照协议全部购入，属于包销

　　C.公开发行股票，代销、包销期限届满，发行人应当在规定的期限内将股票发行情况报证券业协会备案

　　D.证券公司在代销、包销期内，对所代销、包销的证券应当保证先行出售给认购人，证券公司不得为本公司预留所代销的证券和预先购入并留存所包销的证券

　　『正确答案』ABD

　　『答案解析』公开发行股票，代销、包销期限届满，发行人应当在规定的期限内将股票发行情况报“国务院证券监督管理机构”备案。

　　【多选题】关于股票的承销，下列表述错误的有(　)。

　　A.证券公司可以为本公司事先预留所代销的证券和预先购入并留存所包销的证券

　　B.证券承销团由主承销商组成

　　C.主承销可以由证券发行人按照公平竞争的原则，通过竞标的方式产生，也可以由证券公司之间协商确定

　　D.代销、包销期限届满，发行人应当在规定的期限内将股票发行情况报国务院证券监督管理机构备案

　　『正确答案』AB

　　『答案解析』证券公司不得为本公司事先预留所代销的证券和预先购入并留存所包销的证券;选项A错误。承销团应当由主承销和参与承销的证券公司组成;选项B错误。

　　【单选题】某股份有限公司首次公开发行股票8000万股，下列情形属于发行失败的是(　)。

　　A.包销期限届满，向投资者出售的股票数量为3000万股

　　B.包销期限届满，向投资者出售的股票数量为4000万股

　　C.代销期限届满，向投资者出售的股票数量为5000万股

　　D.代销期限届满，向投资者出售的股票数量为6000万股

　　『正确答案』C

　　『答案解析』根据规定，股票发行采用代销方式，代销期限届满，向投资者出售的股票数量未达到拟公开发行股票数量70%的，为发行失败。

　　【单选题】根据《证券法》规定，承销商承销股票的期限不得超过的时间是(　)。

　　A.30日

　　B.60日

　　C.90日

　　D.120日

　　『正确答案』C

　　『答案解析』在证券承销中，不论是代销还是包销，其期限最长不得超过90日。

　　考点7　首发并上市发行人及控股股东的诚信义务、老股转让

　　【单选题】下列关于首次公开发行股票并上市中相关当事人诚信义务说法中，错误的是(　)。

　　A.发行人及其控股股东、公司董事及高级管理人员应在公开募集及上市文件中提出上市后3年内公司股价低于每股净资产时稳定公司股价的预案

　　B.发行人的保荐机构、会计师事务所等证券服务机构可以不必公开承诺事项

　　C.发行人应当在公开募集及上市文件中披露公开发行前持股5%以上股东的持股意向及减持意向

　　D.发行人及其控股股东、公司董事及高级管理人员等责任主体作出公开承诺事项的，应当同时提出未能履行承诺时的约束措施，并在公开募集及上市文件中披露，接受社会监督

　　『正确答案』B

　　『答案解析』根据规定，保荐机构、会计师事务所等证券服务机构应当在公开募集及上市文件中公开承诺：因其为发行人首次公开发行制作、出具的文件有虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，给投资者造成损失的，将依法赔偿投资者损失，因此选项B的说法错误。

　　【单选题】发行人控股股东、持有发行人股份的董事和高级管理人员应在公开募集及上市文件中公开承诺：公司或者上市后6个月期末收盘价低于发行价，持有公司股票的锁定期限自动延长至少(　)。

　　A.6个月

　　B.12个月

　　C.18个月

　　D.24个月

　　『正确答案』A

　　『答案解析』发行人控股股东、持有发行人股份的董事和高级管理人员应在公开募集及上市文件中公开承诺：所持股票在锁定期满后两年内减持的，其减持价格不低于发行价;公司上市后6个月内如公司股票连续20个交易日的收盘价均低于发行价，或者上市后6个月期末收盘价低于发行价，持有公司股票的锁定期限自动延长至少6个月。

　　【多选题】根据相关规定，发行人控股股东、持有发行人股份的董事和高级管理人员应在公开募集及上市文件中公开承诺的事项有(　)。

　　A.公司上市后6个月内如公司股票连续20个交易日的收盘价均低于发行价，持有公司股票的锁定期限自动延长至少6个月

　　B.所持股票在锁定期满后两年内减持的，其减持价格不低于发行价

　　C.上市后三年内公司股价必须高于每股净资产、低于每股收益

　　D.上市后6个月期末收盘价低于发行价，持有公司股票的锁定期限自动延长至少6个月

　　『正确答案』ABD

　　『答案解析』根据规定，发行人控股股东、持有发行人股份的董事和高级管理人员应在公开募集及上市文件中公开承诺：(1)所持股票在锁定期满后两年内减持的，其减持价格不低于发行价;(2)公司上市后6个月内如公司股票连续20个交易日的收盘价均低于发行价，或者上市后6个月期末收盘价低于发行价，持有公司股票的锁定期限自动延长至少6个月。

　　【单选题】关于首次公开发行股票时的老股转让，下列表述错误的是(　)。

　　A.公司股东公开发售股份后，公司的股权结构不得发生重大变化

　　B.公司股东公开发售股份后，实际控制人不得发生变更

　　C.公司股东公开发售的股份，权属应当清晰，不存在质押、冻结及其他依法不得转让的情况

　　D.公司股东公开发售的股份，存在法律纠纷，不影响老股转让

　　『正确答案』D

　　『答案解析』公司股东公开发售的股份，权属应当清晰，不存在法律纠纷或质押、冻结及其他依法不得转让的情况。

　　【多选题】国务院证券监督管理机构或者国务院授权的部门对已作出的证券发行注册的决定，发现不符合法定条件或者法定程序，下列表述正确的有(　)。

　　A.尚未发行证券的，应当予以撤销，停止发行

　　B.已经发行尚未上市的，撤销发行注册决定，发行人应当按照发行价并加算银行同期存款利息返还证券持有人

　　C.保荐人应当与发行人承担连带责任，但是能够证明自己没有过错的除外

　　D.发行人的控股股东、实际控制人无论是否有过错，均应当与发行人承担连带责任

　　『正确答案』ABC

　　『答案解析』国务院证券监督管理机构或者国务院授权的部门对已作出的证券发行注册的决定，发现不符合法定条件或者法定程序，尚未发行证券的，应当予以撤销，停止发行。已经发行尚未上市的，撤销发行注册决定，发行人应当按照发行价并加算银行同期存款利息返还证券持有人;发行人的控股股东、实际控制人以及保荐人，应当与发行人承担连带责任，但是能够证明自己没有过错的除外。