【2017年·多选题】星云公司制造手机所需要的部分零部件由奇象公司提供。星云公司为了防范和应对采购过程中可能出现的风险，与奇象公司签订了严格而规范的合同，其中一项规定是：如果由于外界不可抗力因素造成奇象公司不能按时供货并给星云公司带来损失，只要损失额超过一定数量，那么超过的部分由奇象公司予以赔偿。在上述案例中，星云公司采取的风险管理工具有(　)。

　　A.风险规避

　　B.风险转移

　　C.风险补偿

　　D.风险承担

　　『正确答案』BD

　　『答案解析』本题考核“风险管理工具”的知识点。从资料中可以分析出损失额在一定数量内的，由星云公司独自承担。当损失额超过一定数量时，超过部分由奇象公司赔偿，即将超过部分的风险转移给了对方。所以星云公司采取的风险管理工具包括风险承担和风险转移。

　　【2016年·单选题】下列各项中，属于企业一般不应把风险承担作为风险管理策略的情况是(　)。

　　A.企业管理层及全体员工都未辨识出风险

　　B.企业以成本效益考虑，认为选择风险承担是最适宜的方案

　　C.企业面临影响企业目标实现的重大风险

　　D.企业缺乏能力对已经辨识出的风险进行有效管理与控制

　　『正确答案』C

　　『答案解析』本题考核“风险管理工具”的知识点。对于重大风险，一般不应采用风险承担。选项C是答案。

　　【2016年·单选题】(考生回忆)R国W公司于2002年发行了名为Pioneer的巨灾债券。该债券能够同时为北美飓风、欧洲风暴以及美国加利福尼亚和日本地震提供救灾资金保障。这种具有金融衍生品特性的债券，属于风险管理策略工具中的(　)。

　　A.风险补偿

　　B.风险转化

　　C.风险转移

　　D.风险对冲

　　『正确答案』C

　　『答案解析』本题考核“风险管理策略的工具”的知识点。Pioneer巨灾债券，同时为北美飓风、欧洲风暴以及美国加利福尼亚和日本地震提供保障。该种债券属于保险风险证券化的一种，保险风险证券化是指利用保险资产证券化技术，通过构造和在资本市场上发行保险连接型证券，使保险市场上的风险得以分割和标准化，将承保风险转移到资本市场。简单的理解即通过该种债券将风险转移到资本市场上，所以选项C正确。

　　【2015年·单选题】甲公司是一家生产遮阳用品的企业。2013年，公司在保留原有业务的同时，进入雨具生产业务。从风险管理策略的角度看，甲公司采取的策略是(　)。

　　A.风险承担

　　B.风险规避

　　C.风险转换

　　D.风险对冲

　　『正确答案』D

　　『答案解析』本题考核的是风险管理策略的7种工具的运用。这道题是战略上的多种经营，是风险对冲常见的例子之一。

　　【2014年·单选题】企业对所面临的风险采取接受的态度，从而承担风险带来的后果，其原因不包括(　)。

　　A.企业能够采取措施以补偿风险造成的损失

　　B.企业未能辨识出风险

　　C.企业缺乏能力进行主动的风险管理

　　D.企业没有其他备选方案

　　『正确答案』A

　　『答案解析』风险承担亦称风险保留、风险自留。是指企业对所面临的风险采取接受的态度，从而承担风险带来的后果。

　　对未能辨识出的风险，企业只能采用风险承担。

　　对于辨识出的风险，企业也可能由于以下几种原因采用风险承担：①缺乏能力进行主动管理，对这部分风险只能承担;②没有其他备选方案;③从成本效益考虑，这一方案是最适宜的方案。

　　【2013年·多选题】甲公司是一家生产高档不锈钢表壳的企业，产品以出口为主，以美元为结算货币。公司管理层召开会议讨论如何管理汇率风险，与会人员提出不少对策。关于这些对策，以下表述正确的有(　)。

　　A.部门经理刘某提出“风险规避”策略：从国外进口相关的原材料，这样可以用外币支付采购货款，抵消部分人民币升值带来的影响

　　B.业务员李某提出“风险对冲”策略：运用套期保值工具来控制汇率风险

　　C.财务部小王提出“风险转移”策略：干脆公司把目标客户从国外转移到国内，退出国外市场，这样就从根本上消除了汇率风险

　　D.负责出口业务的副总张某提出“风险控制”策略：加强对汇率变动趋势的分析和研究，以减少汇率风险带来的损失

　　『正确答案』BD

　　『答案解析』选项A属于风险对冲;选项C属于风险规避。

　　【例题·单选题】甲公司总经理在进行风险辨识时发现，公司生产车间内的地毯非常容易燃烧。总经理经过总裁办公会讨论，决定为车间内更换为不易燃的高科技地毯。根据上述信息，甲公司换地毯采取的风险管理策略工具是(　)。

　　A.风险转移

　　B.风险控制

　　C.风险转换

　　D.风险规避

　　『正确答案』B

　　『答案解析』属于控制风险事件发生的动因、环境、条件等，来减轻风险事件发生时的损失或降低风险事件发生的概率，体现的风险管理策略工具是风险控制。

　　【例题·多选题】企业对辨识出来的部分风险采取了承担接受的态度，原因包括(　)。

　　A.从成本效益考虑，这一方案是最适宜的方案

　　B.企业未能辨识出风险

　　C.企业缺乏能力进行主动的风险管理

　　D.企业没有其他备选方案

　　『正确答案』ACD

　　『答案解析』风险承担亦称风险保留、风险自留。是指企业对所面临的风险采取接受的态度，从而承担风险带来的后果。

　　对未能辨识出的风险，企业只能采用风险承担。

　　对于辨识出的风险，企业也可能由于以下几种原因采用风险承担：①缺乏能力进行主动管理，对这部分风险只能承担;②没有其他备选方案;③从成本效益考虑，这一方案是最适宜的方案。

　　【例题·单选题】鉴于子公司在海外期货市场上投机失败连连亏损，中惠集团总裁办向各个子公司下发文件，禁止各业务单位在金融市场进行投机，需要利用金融市场套期保值的，要把头寸控制在实际买卖数量之内。在上述案例中，中惠集团采取的风险管理工具有(　)。

　　A.风险规避

　　B.风险转移

　　C.风险补偿

　　D.风险承担

　　『正确答案』A

　　『答案解析』本题考核“风险管理工具”的知识点。企业回避、停止或退出蕴含某一风险的商业活动或商业环境，避免成为风险的所有人。例如：

　　(1)退出某一市场以避免激烈竞争;

　　(2)拒绝与信用不好的交易对手进行交易;

　　(3)外包某项对工人健康安全风险较高的工作;

　　(4)停止生产可能有潜在客户安全隐患的产品;

　　(5)禁止各业务单位在金融市场进行投机;

　　(6)不准员工访问某些网站或下载某些内容。

　　【例题·单选题】甲公司于2018年初和国内乙投行签订了为期五年的服务保证书，甲公司每年年初支付十万元，如果甲公司经营过程中出现因利率波动而导致的财务损失，则乙投行会全额赔偿。属于风险管理策略工具中的(　)。

　　A.风险补偿

　　B.风险转化

　　C.风险转移

　　D.风险对冲

　　『正确答案』C

　　『答案解析』本题考核“风险管理策略的工具”的知识点。非保险型的风险转移：将风险可能导致的财务风险损失负担转移给非保险机构。例如，服务保证书等。

　　【例题·单选题】H省ZY冶炼厂是我国最大的铅锌生产和出口基地之一。1997年冶炼厂具体经办人员越权透支进行虚盘交易，出现亏损后没有及时汇报，结果继续在伦敦市场上抛出期锌合约，被国外金融机构盯住而发生逼仓，导致亏损越来越大。在此之前，冶炼厂一直是在LME精炼锌期货合约价格偏高时卖出期货合约，对其生产的精炼锌进行实盘套期保值，在上述案例中，ZY公司采取的风险管理工具有(　)。

　　A.风险规避

　　B.风险转移

　　C.风险对冲

　　D.风险承担

　　『正确答案』C

　　『答案解析』本题考核“风险管理工具”的知识点。风险对冲是指采取各种手段，引入多个风险因素或承担多个风险，使得这些风险能够互相对冲，也就是，使这些风险的影响互相抵销。组合分散。常见的例子有资产组合使用、多种外币结算的使用和战略上的多种经营等。在金融资产管理中，对冲也包括使用衍生产品，如利用期货进行套期保值。

　　【2019年·单选题】厨具生产商佳乐公司为了分散经营风险，开展多元化经营，投资了一个环保项目。由于对该项目的前期调研不够充分，相关信息搜索不足，公司管理人员在分析项目运营风险时，无法判断风险发生的概率。在这种情况下，佳乐公司应采取的风险度量方法是(　)。

　　A.期望值

　　B.在险值

　　C.最大可能损失

　　D.概率值

　　『正确答案』C

　　『答案解析』企业一般在无法判断发生概率或无须判断概率的时候，使用最大可能损失作为风险的衡量。选项C正确。

　　【2015年·多选题】下列风险度量方法中，建立在概率基础上的方法有(　)。

　　A.期望值法

　　B.在险值法

　　C.层次分析法

　　D.最大可能损失法

　　『正确答案』AB

　　『答案解析』期望值即概率加权平均值，是建立在概率基础上的，所以选项A正确。在险值对数据要求非常严格，同样是建立在概率统计基础之上，所以选项B正确。

　　【2013年·单选题】企业在无法判断发生概率或无须判断概率的时候，度量风险一般使用(　)。

　　A.在险值

　　B.统计期望值

　　C.效用期望值

　　D.最大可能损失

　　『正确答案』D

　　『答案解析』企业一般在无法判断发生概率或无须判断概率的时候，使用最大可能损失作为风险的衡量。

　　【例题·单选题】下列各项中，属于董事会在全面风险管理方面主要履行的职责有(　)。

　　A.组织协调全面风险管理日常工作

　　B.审议内审部门提交的风险管理监督评价审计综合报告

　　C.审议风险管理策略和重大风险管理解决方案

　　D.审议并向股东会提交企业全面风险管理年度工作报告

　　『正确答案』D

　　『答案解析』董事会在全面风险管理方面主要履行以下职责：(1)审议并向股东(大)会提交企业全面风险管理年度工作报告;(2)确定企业风险管理总体目标、风险偏好、风险承受度，批准风险管理策略和重大风险管理解决方案;(3)了解和掌握企业面临的各项重大风险及其风险管理现状，做出有效控制风险的决策;(4)批准重大决策、重大风险、重大事件和重要业务流程的判断标准或判断机制;(5)批准重大决策的风险评估报告;(6)批准内部审计部门提交的风险管理监督评价审计报告;(7)批准风险管理组织机构设置及其职责方案;(8)批准风险管理措施，纠正和处理任何组织或个人超越风险管理制度做出的风险性决定的行为;(9)督导企业风险管理文化的培育;(10)全面风险管理的其他重大事项。

　　【例题·多选题】下列各项中，属于《企业内部控制基本规范》对控制活动要素要求的有(　)。

　　A.企业应当加强内部审计工作，保证内部审计机构设置、人员配备和工作的独立性。

　　B.企业应当建立重大风险预警机制和突发事件应急处理机制

　　C.授权审批控制要求

　　D.不相容职务分离控制

　　『正确答案』BCD

　　『答案解析』本题考核“控制活动要素”的知识点。选项A属于内部环境要素的内容。

　　【例题·多选题】H证券公司自成立以来，强调内部控制系统的建立，结合自身业务特点，加强文化建设和法制教育，全面持续开展风险评估，准确识别与实现控制目标相关的内外部风险，全面系统地分析、梳理业务流程中所涉及的不相容职务，实施相应的分离措施。根据我国《企业内部控制基本规范》，该公司的上述做法涉及的内部控制要素有(　)。

　　A.控制环境

　　B.风险评估

　　C.控制活动

　　D.信息与沟通

　　『正确答案』ABC

　　『答案解析』企业加强文化建设和法制教育，属于控制环境，选项A正确。全面持续开展风险评估，准确识别与实现控制目标相关的内外部风险，属于风险评估，选项B正确。全面系统地分析、梳理业务流程中所涉及的不相容职务，实施相应的分离措施，属于控制活动，选项C正确。

　　【2018年·多选题】隆盛信托投资公司自成立以来，结合业务特点和内部控制要求设置内部机构，明确职责权限，将权力和责任落实到责任单位，同时综合运用风险规避、风险降低、风险分担和风险承受等风险应对策略，实现对风险的有效控制。根据我国《企业内部控制基本规范》，该公司的上述做法涉及的内部控制要素有(　)。

　　A.控制环境

　　B.风险评估

　　C.控制活动

　　D.信息与沟通

　　『正确答案』AB

　　『答案解析』结合业务特点和内部控制要求设置内部机构，明确职责权限，将权利和责任落实到各责任单位，属于控制环境，选项A正确。综合运用风险规避、风险降低、风险分担和风险承受等风险应对策略，实现对风险的有效控制，属于风险评估，选项B正确。

　　【2017年·单选题】凌云公司近年来不断加强企业内部控制体系建设，在董事会下设立了审计委员会。审计委员会负责审查企业内部控制，监督内部控制的有效实施和内部控制自我评价情况，协调内部控制审计及其他相关事宜。根据COSO《内部控制框架》，凌云公司的上述做法属于内部控制要素中的(　)。

　　A.控制环境

　　B.风险评估

　　C.控制活动

　　D.监控

　　『正确答案』A

　　『答案解析』我国《企业内部控制基本规范》关于内部环境要素的要求之一：企业应当在董事会下设立审计委员会。审计委员会负责审查企业内部控制，监督内部控制的有效实施和内部控制自我评价情况，协调内部控制审计及其他相关事宜等。审计委员会负责人应当具备相应的独立性、良好的职业操守和专业胜任能力。

　　【2016年·多选题】(考生回忆)下列各项中，属于《企业内部控制基本规范》对内部环境要素要求的有(　)。

　　A.企业应当建立举报投诉制度和举报人保护制度

　　B.企业应当建立重大风险预警机制和突发事件应急处理机制

　　C.企业应当制定和实施有利于企业可持续发展的人力资源政策

　　D.企业应当加强内部审计工作

　　『正确答案』CD

　　『答案解析』本题考核“内部环境要素”的知识点。选项A属于信息与沟通要素的内容，选项B属于控制活动要素的内容。

　　【2016年·单选题】(考生回忆)下列各项中，属于控制活动要素的是(　)。

　　A.企业实施全面预算管理制度

　　B.企业制定内部控制缺陷认定标准

　　C.企业根据设立的控制目标，及时进行风险评估

　　D.董事会下设立审计委员会

　　『正确答案』A

　　『答案解析』本题考核“控制活动要素”的知识点。选项B属于内部监督要素;选项C属于风险评估要素;选项D属于内部环境要素。

　　【2015年·单选题】随着全面风险管理意识的加强，甲公司的股东要求管理层建立重大风险预警机制，明确风险预警标准，对可能发生的重大风险条件，制定应急方案，明确相关责任人和处理流程、程序和政策，确保重大风险事件得到及时、稳妥处理。甲公司股东的要求所针对的内部控制要素是(　)。

　　A.控制活动

　　B.内部监督

　　C.信息与沟通

　　D.风险评估

　　『正确答案』A

　　『答案解析』我国《企业内部控制基本规范》关于控制活动要素的要求中第10条的要求是：企业应当建立重大风险预警机制和突发事件应急处理机制，明确风险预警标准，对可能发生的重大风险或突发事件，制定应急预案、明确责任人员、规范处置程序，确保突发事件得到及时妥善处理。所以选项A是正确答案。

　　【2014年·单选题】根据COSO框架，反舞弊机制属于内部控制要素中的(　)。

　　A.风险评估

　　B.控制活动

　　C.内部监督

　　D.信息与沟通

　　『正确答案』D

　　『答案解析』信息与沟通是企业及时、准确地收集、传递与内部控制相关的信息，确保信息在企业内部、企业与外部之间进行有效沟通。基本规范主要围绕内部和外部信息的收集、信息在内部和对外部相关者间的传递、信息技术平台、反舞弊机制、举报投诉制度和举报人保护制度等展开。

　　【2012年·单选题】下列各项中，不属于常见的内部控制活动是(　)。

　　A.预算控制

　　B.会计系统控制

　　C.营运分析控制

　　D.财务决算控制

　　『正确答案』D

　　『答案解析』常见的内部控制活动有：不相容职务分离控制、授权审批控制、会计系统控制、财产保护控制、预算控制、运营分析控制、绩效考评控制。选项D不属于常见的内部控制活动。

　　【2011年·多选题】甲公司管理层为了改进完善内部控制，正在重新检查本公司现有的职责、岗位设置的合理性。下列各项中，属于兼任不相容岗位的情况有(　)。

　　A.财务部主任同时担任采购部的审批主管

　　B.记录存货明细账的会计人员同时负责存货的实物管理

　　C.行政部经理兼任工会主席

　　D.销售部经理同时负责客户信用的调查评估与销售合同的审批签订

　　『正确答案』ABD

　　『答案解析』不相容职务分离控制要求企业全面系统性分析、梳理业务流程中的不相容职务，防止具有欺骗性的活动发生或未被查出。企业可以通过在两个或两个以上的人员之间分配工作的方式，相互制约的工作机制实现这一监控目标。行政部门经理和工会主席，工会主席并不会负责到企业内部的业务，所以这两个不属于不相容职务;选项A、B、D都属于不相容职务。

　　【2018年·多选题】2017年初，甲公司与乙银行签订一份协议，约定甲公司一旦发生特定事件引起财务危机时，有权从乙银行取得500万贷款来应对风险。在协议中，双方明确了甲公司归还贷款的期限以及获得贷款应当支付的利息和费用。针对甲公司采取的措施，下列各项中表述正确的有(　)。

　　A.甲公司采取的风险理财策略不涉及风险补偿

　　B.甲公司采取的风险理财策略为其可持续经营提供了保证

　　C.甲公司采取的风险理财策略是风险资本的表现形式之一

　　D.乙银行向甲公司提供贷款不承担甲公司发生特定事件的风险

　　『正确答案』BCD

　　『答案解析』甲公司采取的风险理财策略为应急资本。应急资本所对应的管理工具是风险补偿，选项A说法错误。应急资本的特点之一是可以提供经营持续性的保证，选项B说法正确。应急资本是风险资本的表现形式之一，选项C说法正确。应急资本提供方不承担特定事件发生的风险，选项D说法正确。

　　【2017年·单选题】下列各项关于金融衍生产品的说法中，正确的是(　)。

　　A.远期合约价格不能预先确定

　　B.远期合约是标准化合约

　　C.欧式期权只能在到期时执行

　　D.期货价格不是通过公开竞价达成的

　　『正确答案』C

　　『答案解析』本题考核金融衍生工具知识点。远期合约规定了将来交换的资产、交换的日期、交换的价格和数量，合约条款因合约双方的需要不同而不同。这说明远期合约是提前预定价格的。远期合约亦与期货不同，其合约条件是为买卖双方量身定制的，通过场外交易达成，而后者则是在交易所买卖的标准化合约。这说明远期合约不是标准化合约。期货价格是通过公开竞价而达成的。欧式期权只能在到期日执行。

　　【2017年·单选题】宏远海运公司为了加强对损失事件的管理成立了一家附属机构，其职责是用母公司提供的资金建立损失储备金，并为母公司提供保险。宏远海运公司管理损失的方法是(　)。

　　A.专业自保

　　B.保险

　　C.损失融资

　　D.风险成本

　　『正确答案』A

　　『答案解析』本题考核风险理财措施中的损失事件管理。专业自保公司又称专属保险公司，是非保险公司的附属机构，为母公司提供保险，并由其母公司筹集保险费，建立损失储备金。

　　【2015年·多选题】乙公司近年来实施全面风险管理，运用衍生产品等风险理财工具防范风险。下列对乙公司风险理财的表述中，正确的有(　)。

　　A.乙公司运用风险理财工具不需要判断风险定价

　　B.乙公司运用风险理财工具的主要目的是降低风险

　　C.乙公司运用风险理财工具注重风险因素对现金流的影响

　　D.乙公司运用风险理财工具既可以针对不可控风险也可以针对可控风险

　　『正确答案』CD

　　『答案解析』风险理财需要判断风险的定价，所以选项A错误。传统的风险理财是损失理财，目的是降低公司承担的风险，而现在的风险理财是可以创造价值的，是对机会的利用，所以选项B错误。

　　【2015年·单选题】宏远海运公司为加强对风险损失事件的管理，与甲银行签订协议，规定在一定期间内，如果宏远海运公司由于台风等自然灾害遭受重大损失，可从甲银行取得贷款，并为此按约定的期间向甲银行缴纳权力费。宏远海运公司管理损失事件的方法称为(　)。

　　A.损失融资

　　B.专业自保

　　C.应急资本

　　D.风险补偿合约

　　『正确答案』C

　　『答案解析』本题考核风险理财措施中的损失事件管理。应急资本是一个金融合约，规定在某一时间段内、某个特定事件发生的情况下公司有权从应急资本提供方处募集股本或贷款(或资产负债表上的其他实收资本项目)，并为此按时间向资本提供方缴纳权力费，这里特定事件称为触发事件。

　　【2014年·多选题】某商品经销商在期货市场上做与现货市场商品相同或者相近但交易部位相反的买卖行为，以便将现货市场价格波动的风险在期货市场上抵消。下列各项中，对该经销商采用的风险管理方法表述正确的有(　)。

　　A.该经销商采用的风险管理方法是风险对冲

　　B.该经销商采用的风险管理方法主要是为了盈利

　　C.该经销商采用的风险管理方法回避了价格风险

　　D.该经销商采用的风险管理方法主要是为了管理财务风险

　　『正确答案』AC

　　『答案解析』该经销商采用期货套期保值，采取的风险管理方法是风险对冲。套期保值可以将现货市场价格波动的风险对冲，回避了价格风险。

　　【2019年·单选题】甲公司每年维持经营所需的最低资本为1000万元，但是有4%的可能性需要1500万元才能维持经营。该公司为了保证96%的生存概率所需的风险准备金是(　)。

　　A.500万元

　　B.1500万元

　　C.2500万元

　　D.1000万元

　　『正确答案』A

　　『答案解析』“甲公司每年维持经营所需的最低资本为1000万元，但是有4%的可能性需要1500万元才能维持经营”，也就是说如果风险资本为500万元，那么这家公司的生存率就是96%，选项A正确。

　　【2014年·单选题】甲公司每年最低运营资本是1000万元，但是有5%的可能性需要1500万元才能维持运营。如果该公司风险资本为510万元，该公司生存的概率是(　)。

　　A.5%

　　B.95%

　　C.小于5%

　　D.大于95%

　　『正确答案』D

　　『答案解析』有5%的可能性需要1500万元才能维持运营，所以运营资本为1500万元时公司的生存概率为95%(1-5%=95%)。如果该公司风险资本为510万元，每年最低运营资本是1000万元，所以该公司有1510万元的营运资本，1510万元>1500万元，因此该公司的生存概率大于95%。

　　【2014年·多选题】下列关于风险管理信息系统功能的表述中，正确的有(　)。

　　A.能够对各种风险进行计量和定量分析

　　B.实时反映风险矩阵和排序频谱、重大风险和重要业务流程的监控状态

　　C.对超过风险预警上限的重大风险实施信息预警

　　D.实现风险相关信息与企业外部利益相关者的共享

　　『正确答案』ABC

　　『答案解析』风险管理信息系统应能够进行对各种风险的计量和定量分析、定量测试;能够实时反映风险矩阵和排序频谱、重大风险和重要业务流程的监控状态;能够对超过风险预警上限的重大风险实施信息预警;能够满足风险管理内部信息报告制度和企业对外信息披露管理制度的要求。风险管理信息系统应实现信息在各职能部门、业务单位之间的集成与共享，既能满足单项业务风险管理的要求，也能满足企业整体和跨职能部门、业务单位的风险管理综合要求。选项D的说法不正确。

　　试题来源:【注册会计师考试《公司战略与风险管理》题库下载 】

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