2020注册会计师《财务成本管理》计算题练习一
2019-12-09
中【例题2•计算题】夏为公司是一家智能手机生产企业。拟采用管理用财务报表进行财务报表分析和预测。相关资料如下：
(1)夏为公司2018年主要财务报表数据：
单位：万元
|
资产负债表项目 |
2018年末 |
|
货币资金 |
300 |
|
应收票据及应收账款 |
1200 |
|
存货 |
2250 |
|
固定资产 |
8250 |
|
资产总计 |
12000 |
|
应付票据及应付账款 |
3000 |
|
长期借款 |
3000 |
|
股东权益 |
6000 |
|
负债及股东权益总计 |
12000 |
|
利润表项目 |
2018年度 |
|
营业收入 |
15000 |
|
减：营业成本 |
9000 |
|
税金及附加 |
480 |
|
销售和管理费用 |
3000 |
|
财务费用 |
240 |
|
利润总额 |
2280 |
|
减：所得税费用 |
570 |
|
净利润 |
1710 |
(2)夏为公司货币资金全部为经营活动所需，财务费用全部为利息支出，夏为公司的企业所得税税率为25%。
(3)销售部门预测2019年公司营业收入增长率12%。
要求：
(1)编制夏为公司2018年管理用财务报表(结果填入下方表格中，不用列出计算过程)。
单位：万元
|
管理用财务报表项目 |
2018年 |
|
经营性资产 |
|
|
经营性负债 |
|
|
净经营资产 |
|
|
金融负债 |
|
|
金融资产 |
|
|
净负债 |
|
|
股东权益 |
|
|
净负债及股东权益总计 |
|
|
税前经营利润 |
|
|
减：经营利润所得税 |
|
|
税后经营净利润 |
|
|
利息费用 |
|
|
减：利息费用抵税 |
|
|
税后利息费用 |
|
|
净利润 |
|
(2)基于夏为公司管理用财务报表，计算夏为公司的净经营资产净利率、税后利息率、净财务杠杆和权益净利率。(注：资产负债表相关数据用年末数计算)
(3)假设2019年夏为公司除长期借款外所有资产和负债与营业收入保持2018年的百分比关系，所有成本费用与营业收入的占比关系维持2018年水平。如果有外部资金需求，夏为公司根据需要向银行申请长期贷款。公司股利支付率70%，股东权益变动均来自留存收益。预测夏为公司2019年年末资产负债表和2019年度利润表(结果填入下方表格中，不用列出计算过程)。
单位：万元
|
管理用财务报表项目 |
2019年 |
|
经营性资产 |
|
|
经营性负债 |
|
|
净经营资产 |
|
|
金融负债 |
|
|
金融资产 |
|
|
净负债 |
|
|
股东权益 |
|
|
净负债及股东权益总计 |
|
|
税前经营利润 |
|
|
减：经营利润所得税 |
|
|
税后经营净利润 |
|
|
利息费用 |
|
|
减：利息费用抵税 |
|
|
税后利息费用 |
|
|
净利润 |
|
【答案与解析】
(1) 单位：万元
|
管理用财务报表项目 |
2018年 |
|
经营性资产 |
12000 |
|
经营性负债 |
3000 |
|
净经营资产 |
9000 |
|
金融负债 |
3000 |
|
金融资产 |
0 |
|
净负债 |
3000 |
|
股东权益 |
6000 |
|
净负债及股东权益总计 |
9000 |
|
税前经营利润 |
2520 |
|
减：经营利润所得税 |
630 |
|
税后经营净利润 |
1890 |
|
利息费用 |
240 |
|
减：利息费用抵税 |
60 |
|
税后利息费用 |
180 |
|
净利润 |
1710 |
(2)净经营资产净利率=1890/9000=21%
税后利息率=180/3000=6%
净财务杠杆=3000/6000=50%
权益净利率=1710/6000=28.5%
(3)
单位：万元
|
管理用财务报表项目 |
2019年 |
|
经营性资产 |
13440 |
|
经营性负债 |
3360 |
|
净经营资产 |
10080 |
|
金融负债 |
3505.44 |
|
金融资产 |
0 |
|
净负债 |
3505.44 |
|
股东权益 |
6574.56 |
|
净负债及股东权益总计 |
10080 |
|
税前经营利润 |
2822.4 |
|
减：经营利润所得税 |
705.6 |
|
税后经营净利润 |
2116.8 |
|
利息费用 |
268.8 |
|
减：利息费用抵税 |
67.2 |
|
税后利息费用 |
201.6 |
|
净利润 |
1915.2 |
注：
2019年融资总需求=净经营资产增加=(10080-9000)=1080(万元)
2019年外部融资需求=净经营资产增加-留存收益增加=1080-15000×(1+12%)×(1710/15000)×(1-70%)=505.44(万元)
2019年年末金融负债=3000+505.44=3505.44(万元)。
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